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A:ETF基金 B:开放式基金 C:LOF基金 D:封闭式基金 答案: 开放式基金下列投资工具不属于金融衍生工具的是（ ）
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下列不属于投资行为的是（ ）
A:购买衣服与食物
B:购买上市公司股票
C:修建地铁网络
D:新建一条生产线
答案: 购买衣服与食物
除发电外，三峡工程的建设还有利于长江上游的航运以及下游的防洪，这是该工程的（ ）
A:直接效益
B:宏观效益
C:社会效益
D:财务效益
答案: 社会效益
投资学研究的基本问题是（ ）
A:投资机会
B:投资风险
C:投资决策
D:投资收益
答案: 投资决策
投资对企业有着决定性的影响,投资多少决定企业的（ ）
A:生产什么
B:由谁所有
C:生产规模
D:在何处生产
答案: 生产规模
投资收益与投资风险相伴随，从长期看，证券的收益波动幅度越小，其平均收益率（ ）
A:无法确定
B:越低
C:越高
D:不变
答案: 越低
学习投资学要注意研究方法，要注重规范分析与（ ）相结合。
A:定量分析
B:宏观分析
C:经济机制分析
D:实证分析
答案: 实证分析
政府投资主要用于（ ）
A:促进竞争性产业发展
B:为居民生活和企业生产提供公共设施
C:促进贫困落后区域发展
D:支持战略性高科技产业发展
E:稳定经济增长
答案: 为居民生活和企业生产提供公共设施;促进贫困落后区域发展;支持战略性高科技产业发展;稳定经济增长
以股票和债券为主要内容的长期资本市场应运而生的主要原因是（ ）
A:规避风险
B:快速赚取收益
C:增加投资收益
D:分散风险
E:集中资金
答案: 分散风险;集中资金
投资的目的是为了获取投资的效益，但这种投资效益具有下列特点（ ）
A:发生在未来
B:效益是确定的
C:发生在当前
D:效益是不确定的
E:效益是预期的
答案: 发生在未来;效益是不确定的;效益是预期的
投资是现期消费与未来消费的抉择。影响投资抉择的因素包括（ ）
A:投资者的决策眼界
B:投资者的风险承受能力
C:投资者的收入水平
D:投资者的时间偏好
E:外部的投资环境
答案: 投资者的决策眼界;投资者的风险承受能力;投资者的收入水平;投资者的时间偏好;外部的投资环境
证券投资基金作为一种现代化的投资工具，具有哪些特征（ ）
A:高收益
B:分散风险
C:专业理财
D:集合投资
答案: 分散风险;专业理财;集合投资
下列不是常见的证券投资工具的是（ ）
A:存款
B:国债
C:股票
D:基金
答案: 存款
在证券市场上通常所说的“黑色星期一”发生的时间是（ ）
A:2008年
B:1987年
C:1934年
D:1929年
答案: 1987年
下列可以发行债券的主体有（ ）
A:公司
B:金融机构
C:政府及政府部门
D:自然人
E:国际金融机构
答案: 公司;金融机构;政府及政府部门;国际金融机构
下列不能在交易所上市交易的基金是（）
A:ETF基金
B:开放式基金
C:LOF基金
D:封闭式基金
答案: 开放式基金
下列投资工具不属于金融衍生工具的是（ ）
A:ETF基金
B:可转换债券
C:期权
D:期货
答案: ETF基金
我国沪深证券交易所采用的交易制度是（ ）
A:做市商制度
B:竞价制度
C:协议交易制度
D:混合交易制度
答案: 竞价制度
投资者要想获得与股票市场收益相对水平的收益，最适合的投资品种是（ ）
A:LOF基金
B:国债
C:股票
D:指数基金
答案: 指数基金
在期权交易中，期权的卖方无论各种情况都必须履行合约。
A:错
B:对
答案: 错
我国沪深证券交易所的股票交易委托既可以接受限价委托，也可以接受市价委托。
A:错
B:对
答案: 对
CAPM 的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的无风险利率对该资产进行借入或者贷出。
A:对
B:错
答案: 对
最优证券组合的选择应该包括（ ）。
A:位于投资者的无差异曲线上
B:应位于有效边界上
C:是唯一的，是有效边界与无差异曲线的切点
D:满足上述三个条件之一即可
答案: 位于投资者的无差异曲线上;应位于有效边界上;是唯一的，是有效边界与无差异曲线的切点
CAPM假设投资者对（ )具有相同的预期。
A:预期收益率
B:流动性
C:方差
D:协方差
答案: 预期收益率;方差;协方差
有效组合应该满足（ ）。
A:在各种风险条件下，提供最大的预期收益率
B:在各种风险条件下，提供最小的预期收益率
C:在各种预期收益率的水平下，提供最小的风险
D:在各种预期收益率的水平下，提供最大的风险
答案: 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率;在各种预期收益率的水平下，提供最小的风险
单项证券的收益率可以分解为（ ）。
A:系统性收益率
B:受个别因素影响的收益率
C:无风险利率
D:市场证券组合的收益率
答案: 系统性收益率;受个别因素影响的收益率;无风险利率
投资者的无差异曲线和有效边界的切点有（ ）个。
A:3
B:1
C:2
D:4
答案: 1
投资收益最大化与投资风险最小化的关系是（ ）。
A:一致性
B:其他关系
C:可以同时实现
D:相互冲突
答案: 相互冲突
对证券进行分散化投资的目的是（ ）。
A:复制市场指数的收益
B:尽可能回避风险
C:取得尽可能高的收益
D:在保证预期收益的前提下降低证券组合的风险
答案: 在保证预期收益的前提下降低证券组合的风险
在一个市场上低价买进某种商品，而在另一市场上高价卖出同种商品，从而赚取两个市场间差价的交易行为属于（ ）
A:工具套利
B:空间套利
C:时间套利
D:税收套利
答案: 空间套利
套利定价模型(APT)，是______于20世纪70年代建立的，是描述______但又有别于CAPM的均衡模型。
A:马科维茨；利用价格的不均衡进行套利
B:巴菲特；套利的成本
C:罗斯；资产的合理定价
D:艾略特；在一定价格水平下如何套利
答案: 罗斯；资产的合理定价
套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比，其特点在于
A:与CAPM一样，APT假设投资者具有单一的投资期
B:投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
C:资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处。APT明确指出了影响资产收益率的因素有哪些
D:APT建立在“一价原理”的基础上
答案: APT建立在“一价原理”的基础上
关于套利证券组合满足的条件，下列说法错误的是
A:不需要投资者增加任何投资
B:套利组合的预期收益率必须为非负数
C:套利组合的预期收益率必须为正数
D:套利证券组合的因子1的敏感程度为零，就是说它不受因素风险影响
答案: 套利组合的预期收益率必须为非负数
资产套利定价模型的目标是寻找（ ）的证券
A:价格被高估
B:高收益
C:低风险
D:价格被低估
答案: 价格被低估
（ ）对有效市场假设理论的阐述为系统。
A:尤金法玛
B:马科维茨
C:玛泽
D:詹森
答案: 尤金法玛
（ ）假设认为，当前的股票价格不但反映了历史价格信息全部公开信息，反映了私人信息以及未公开的内幕信息等。
A:强势有效市场
B:弱式有效市场
C:有效市场
D:半强势有效市场
答案: 强势有效市场
基金业绩评价考虑的因素不包括（ ）
A:投资目标和范围
B:基金风险水平
C:时机选择
D:基金经理过往业绩
答案: 基金经理过往业绩
以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率的是（ ）
A:夏普系数
B:詹森系数
C:特雷诺系数
D:帕式系数
答案: 夏普系数
基本分析的主要内容包括（）
A:宏观经济分析
B:行情数据分析
C:公司分析
D:行业分析
E:区域分析
答案: 宏观经济分析;公司分析;行业分析;区域分析
基本分析流派的主要理论假设（）
A:证券市场遵循随机游走假说
B:证券市场是强式有效市场
C:股票价值决定价格
D:股票价格围绕价值波动
E:劳动创造价值
答案: 股票价值决定价格;股票价格围绕价值波动
货币政策的主要工具有
A:再贴现率
B:法定存款准备金
C:国家税收
D:公开市场业务操作
E:政府购买
答案: 再贴现率;法定存款准备金;公开市场业务操作
以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标
A:国民生产总值
B:货币政策
C:失业率
D:银行短期商业贷款利率
答案: 货币政策
以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：
A:利率政策
B:贴现率调整
C:公开市场业务
D:存款准本金率
答案: 利率政策
（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A:稳定高速
B:宏观调控下的减速
C:转折性
D:失衡
答案: 失衡
市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
A:错
B:对
答案: 对
垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。
A:错
B:对
答案: 错
只要经济增长，证券市场就一定火爆
A:对
B:错
答案: 错
一家公司的财务风险属于系统性风险。
A:对
B:错
答案: 错
从中长期来看，股价与成交量最基本的关系是（ ）
A:价涨量减价跌量增
B:价涨量增价跌量增
C:价涨量减价跌量减
D:价涨量增价跌量减
答案: 价涨量增价跌量减
我国证券市场中，通常以哪个参数的均线作为牛熊市的参照（）
A:90
B:120
C:250
D:60
答案: 250
根据价量关系理论，当某股在大涨之后出现调整，随后股价再创新高，但成交量并没有超过前期的最大量，此时投资人应考虑减仓。
A:错
B:对
答案: 对
根据价量关系理论，当某股出现大涨之后，突然放出巨量同时股价下跌，投资者应考虑减仓或卖出。
A:错
B:对
答案: 对
结合价量关系与K线，如果出现“底部温和放量”的情况，预示着多头逐步进场买进，此时是一个较好的买入机会。
A:对
B:错
答案: 对
根据趋势理论，次要趋势的方向往往与主要趋势的方向相反。
A:错
B:对
答案: 对
在技术分析中，关于市场行为的研究，主要考察哪些因素（ ）
A:成交量
B:价格
C:时间
D:交易主体
E:空间
答案: 成交量;价格;时间;空间
根据趋势理论，证券价格的趋势主要有哪几种方向（）
A:先上升后下降
B:上升趋势
C:横向延伸
D:下降趋势
答案: 上升趋势;横向延伸;下降趋势
根据趋势理论，市场的趋势主要有哪几种规模（）
A:主要趋势
B:次要趋势
C:无趋势
D:短暂趋势
答案: 主要趋势;次要趋势;短暂趋势
在技术指标分析中，指标处理的数据主要包括（）
A:成交量
B:成交金额
C:证券价格
D:成交笔数
E:涨跌家数
答案: 成交量;成交金额;证券价格;成交笔数;涨跌家数
对期货期权的买方来说，他买入期权可能遭受最大损失为权利金,对于卖方来说,他可能遭受的损失则可能是无限大的 ( )
A:对
B:错
答案: 对
商品期货通常采取实物交割方式，金融期货主要采用现金交割方式。（ ）
A:错
B:对
答案: 错
拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行()
A:交叉套期保值
B:动态套期保值
C:多头套期保值
D:空头套期保值
答案: 多头套期保值
某交易者在3 月20 日卖出1 手7 月份大豆合约，价格为1840 元/吨，同时买入1 手9 月份大豆合约价格为1890 元/吨，5 月20 日，该交易者买入1 手7 月份大豆合约，价格为1810 元/吨，同时卖出1 手9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，(注：交易所规定1 手=10吨)，请计算套利的净盈亏()。
A:亏损160 元
B:获利160 元
C:获利150 元
D:亏损150 元
答案: 获利150 元
某加工商在2004 年3月1 日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11 美元，同时他又卖出敲定价格为280 美分的看跌期权，权利金为14美元，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为()。
A:277
B:250
C:280
D:253
答案: 277
期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）
A:百慕大式期权
B:欧式期权
C:美式期权
D:亚式期权
答案: 美式期权
投资者收到期权经营机构的追缴保证金通知时，应当 （）
A:申请降低保证金水平
B:及时补足保证金或平及时补足保证金或平
C:及时出金
D:不采取行动
答案: 及时补足保证金或平及时补足保证金或平
实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）
A:权利金
B:零
C:时间价值
D:内在价值
答案: 零
王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票看跌期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（）
A:行权后可弥补部分损失
B:卖出平仓可弥补部分损失
C:不会损失
D:完全亏光权利金
答案: 完全亏光权利金
期权的买方（）
A:有义务无权利
B:有保证金要求
C:获得权利金
D:支付权利金
答案: 支付权利金
陈先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为19.3元时，他取得的利润是（）元
A:7000
B:5000
C:2000
D:10000
答案: 2000
跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品问的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有( )。
A:大豆提油套利
B:玉米／大豆套利
C:反向大豆提油套利
D:小麦／玉米套利
答案: 大豆提油套利;反向大豆提油套利;小麦／玉米套利
期权的（ ）是影响期权价格的重要因素。
A:市场价格
B:执行价格
C:标的物市场价格
D:标的物市场价格波动率
答案: 执行价格;标的物市场价格
期权按照标的物不同，可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是（ ）
A:利率期货
B:能源期权
C:股票指数期权
D:外汇期权
答案: 股票指数期权;外汇期权
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